全球氮肥供过于求中国面临竞争压力

——访英国阿格斯fmb公司氮肥分析师史蒂芬·米切尔

今年我国的化肥出口关税政策有所调整，特别是降低了淡季出口税率，许多出口企业均跃跃欲试，希望在较为宽松的政策环境下抓住出口市场的机遇。今年2月中旬以来，全球尿素价格却逐步走低，在目前国内尿素价格已经跌至历史低点的情况下，出口价格仍然出现倒挂的现象。今年的尿素出口形势对我国供应商来说到底是挑战还是机遇？对此，本报记者对英国阿格斯fmb公司氮肥分析师史蒂芬·米切尔（stephen mitchell）进行了专访，对国内外氮肥市场形势进行了探析。

记者：今年全球尿素供需将呈现怎样的特点？

史蒂芬·米切尔：今年全球尿素供需情况依然保持供过于求的形势，而且过剩量还将继续增长。去年全球尿素贸易量大约为4500万吨，今年可能达到4700万吨。

从供应方面来看，全球尿素供应过剩主要来源于中国不断增长的产能以及出口量。中国氮肥行业存在产能严重过剩的问题。中国每年的尿素需求量为5200万 -5300万吨，去年尿素产量为6200-6300万吨，今年可能增至7200-7300万吨，过剩量将高达2000多万吨，这是一个很庞大的数字。而中国尿素产能还在继续增加。过去几年，中国尿素企业受到淡旺季关税的影响，出口只能阶段性享受低关税的政策。而2014年，中国化肥出口关税有所调整，意味着中国的贸易商有机会在全年都进行出口，特别是增加了上半年国内贸易商出口的可能性。因此，中国尿素出口量较2013年相比可能有大幅增加。去年中国尿素出口量约为830万吨，我们预计，今年中国尿素出口量将增长200万吨至1000-1050万吨。如果能够达到，今年中国尿素的出口量将占全球贸易量的 22%，首次超过20%，增长幅度非常大。除了中国以外，2014年，全球只有1个大的工厂投产，位于沙特阿拉伯，但今年下半年投产后产量很少，从明年开始产量才会有明显增加。其它的国家没有计划增加出口量。因此今年全球尿素市场中尿素出口的主要增量来自于中国。

从需求来看，去年全球化肥需求量大幅增加。由于天气利好、需求旺盛等原因，澳大利亚、巴西、土耳其以及美国等国家的尿素进口量达到了历史高点。但估计今年这些国家的进口量不会继续大幅增加。因此我们认为2014年全球范围内尿素进口总量不会有明显增加。

记者：目前全球尿素贸易形势如何？

史蒂芬·米切尔：影响国际尿素贸易的主要因素之一是淡旺季规律。尿素的使用具有很强的季节性。尤其是根据种植季节的不同，每个国家都有高需求和低需求的时候。大部分国家都是在春季施用尿素，所以很多地区需要在4季度和1季度备肥，现在施用。通常情况下，2季度是全球化肥施用淡季。3季度末开始需求有所回升，4季度和1季度需求增强。今年我们看到的情况是，需求下降的时间节点较往年提前，2月底开始需求下滑，因此国际尿素价格也开始随之下跌。

另一个影响近期国际化肥市场的因素是将于5月份举行的印度大选。印度大选后新一届政府对化肥行业的政策将对国际市场，特别是中国出口起到重要的影响作用。新政府有可能会提高国内尿素销售价格，根据价格上涨的幅度，印度尿素需求量和消费量也会受到不同程度的影响。如果政府上调价格，势必会影响到中国尿素的出口量。但政府是否会调价以及调价的幅度都不确定。

记者：长期来看，全球尿素供应的趋势是什么？

史蒂芬·米切尔：从中长期来看，未来3-5年，全球氮肥供应趋势最大的变化主要来自于美国的页岩气生产尿素项目。美国曾宣布计划建立大批尿素项目，但是据我们所掌握的情况，由于美国企业对于建设项目的成本和建成后尿素的价格不确定，因此并没有急于建设大批项目。现在真正开始筹建项目的只有3个公司，所有项目的尿素总产能为400万吨/年，并计划于2017年投产。因此，虽然美国宣布了很多项目计划，但是真正要投产的有400万吨。市场都很担心美国一旦建成大量尿素项目，全球尿素价格将急剧下降。我的观点是，在未来3年，美国尿素投产前，并不会影响全球市场，但项目投产后，势必会挤占中国和中东产品在国际市场的份额。美国每年进口大约650万吨尿素，400万吨新产能占到进口量的2/3。美国的新产能将取代美国大量的进口尿素，主要会导致美国减少从中东进口尿素。中东主要的两个出口市场是印度和美国，每年向美国出口300万-350万吨尿素，因此，中东仅剩唯一的目标市场，即印度。而印度从中东进口的价格比较低、运输成本较低，很可能增加中东尿素的进口量后，同时减少中国尿素的进口量。

记者：如此贸易形势下，中国面临怎样的挑战？

史蒂芬·米切尔：从近期来看，国际尿素价格过低，中国市场缺乏信心。现在中国一切企业的尿素出口价为离岸价295美元/吨。如果减去15%的关税，销售价格应该是250美元/吨，较去年的最低点还低25美元/吨。去年中国很多供应商都遭遇亏损，今年他们还会面临很大的风险。但同时，由于国际尿素价格已经接近中国尿素的成本，因此，目前的国际尿素价格已经接近最低点。我认为4-6月中国尿素供应商依然会保持出口，但是会缓慢进行。

从长期来看，在中国尿素产能持续过剩的情况下，美国和中东的低成本尿素供应会给中国供应商带来巨大的压力。现在国际尿素的价格基本保持在 300-400美元之间，随着美国尿素产能的释放，国际尿素市场将经历一个低价的阶段。到2016-2018年，国际尿素价格可能降至200美元/吨。

按照经济学的规律，供求关系决定市场走势，当供应量增加的时候，价格会下降，如果需求上升，价格会上升。但当市场出现严重的供过于求时，即使需求增长缓慢，价格还会下跌，去年和今年的国际尿素市场便是如此。当价格下跌到很多企业的生产成本以下时，一些工厂不得不削减产量，价格才会随之回升到某一水平。对于中国来说，国内外的市场压力将推动氮肥行业在未来几年内逐步淘汰落后产能。（中国农资）