2014年春季尿素区域市场分析

黑龙江倍丰农资集团副总经理张小彪：

东北周边地区产能正在逐步释放

区域周边产能的新建和释放，正在逐渐改变东北氮肥供给方式。东三省都是传统的氮肥输入大省，除省内工厂产量之外，都需从省外调入。随着内蒙产能的释放，其在成本和运距方面的综合优势，在市场上具有较强的竞争力。目前一些工厂，除采用流通企业、代理商渠道外，也在不断加大上下游一体化销售进程，直接面对基层零售商进行批发销售，且有继续向下延伸的态势。

近年以来，东北市场逐渐体现出“淡季不淡，旺季不旺”的市场节奏。尤其在辽宁省市场体现的更加明显。整体市场连续三年出现需求平稳、缓慢释放的现象。

春季市场东三省氮肥总需求量435万吨，其中小颗粒需求量为265万吨，大颗粒需求量为170万吨。目前到货总量264万吨，备货量达到60%，与往年基本持平。未来3-5月各省份内工厂产能66万吨，另有内蒙金鑫化工、大唐能化、国电赤峰等工厂补充，缺口已经不大。

随着国内新增产能的释放，天然气装置逐渐恢复生产，国内尿素供给量必然增多。国际小颗粒尿素市场已经连续数周走弱，需求不旺。大颗粒尿素市场也出现了触顶回落的态势。在国际和国内大的形势背景下，东北市场也很难走出独立行情。况且目前到货量已经60%，再进行大规模集中补货的可能性很小。后期东北市场尿素价格将会是窄幅的弱势震荡格局。如果3月中旬，天气转暖后市场顺利启动，东北市场局部区域会因为市场到货不平衡而出现阶段性的价格上涨，但上涨时间会很短暂，幅度也有限。

中海化学富岛公司销售部总经理黄兆海：

华南地区需求变化不大供需矛盾进一步凸显

华南地区季节启动早，历来为“兵家必争之地”，2014年春季用肥启动时间较长，到货量较大，且库存都集中到省一级经销商手中，基层随进随销，目前各地区现有库存量属历年同期中上水平，但火车发运速率的提高一定程度上减少了库存量对市场价格的影响力。在全国大环境下研判华南区尿素市场，可以说是需求变化不大，供应渐进增加，供需矛盾进一步凸显。

就海南而言，海南岛内尿素施用以大颗粒为主，小颗粒做补充。价格走势方面，春节以来，海南岛内市场价格小幅波动，主流批发价位在1900-2000元/吨。随着春季作物用肥的展开，需求放量，但受持续到货影响，价格预计以小幅震荡为主。

广东、广西区域3-5月份，春季作物用肥主要是水稻、果树、甘蔗等，用肥总量178万吨（其中工业33万吨）。尿素价格主要受库存及外来到货量的影响。春节以来，两广市场价格小幅波动，主流批发价在1750-1850元/吨。随着春季作物用肥的展开，需求放量，但受高库存、区域内企业高开工率，及外来到货渠道多元化、到货速率快且到货量大的影响，预计3-5月两广尿素价格将以缓慢震荡下跌为主。

福建地区目前省内尿素工厂库存不大，且社会库存整体少于去年，在国内春季市场整体供过于求的情况下，预计3-4月份随着农业用肥开始和工业满负荷生产，需求会明显增加，但外来尿素快速到货将使该地区市场尿素供应十分充足，因此价格还将以小幅震荡为主。

九禾股份有限公司销售部总经理林少清：

西南地区供气恢复加快

春耕市场仍有跌价可能

截至2013年底，西南地区包括四川、重庆、云南、贵州4省，尿素产能为1104万吨，各省占比如下：四川518万吨,云南179万吨，贵州220万吨，重庆187万吨。产能主要以天然气原料。据国家统计局统计，2013年西南地区尿素总产量（实物）为1080万吨，略高于2012年产量。具体到各省而言，与2012年相比，四川地区2013年尿素产量有所减少，其余三省产量有所增加。

西南地区每年的尿素需求量仅约500万吨，但西南地区的尿素产能却占全国尿素产能的13%，超过1000万吨。西南地区是全国尿素的重要输出地。在保障当地农业生产需求的情况下，西南地区每年均有大量资源调入两广和长江中下游等氮肥供应不足区域。

西南地区尿素生产成本近年来一直呈上涨趋势。2010年至今，西南地区化肥用天然气价格经过三次硬性涨价，价格增加约0.65元/立方，致使尿素物料成本约增长400元/吨。2013年，国家对天然气价格实施存量气和增量气双轨制（存量气为2012年实际使用气量，增量气为超出部分），企业实际用气价格按照存量气和增量气用量加权，增量气价格的引入进一步推高了企业的尿素生产成本；近年来，天然气供应不足，西南地区尿素装置开工率明显降低，同时，装置的低负荷运行这也大幅推高了尿素的生产成本。

西南地区是我国尿素的传统净输出区域，此区域内的价格走势与全国尿素的走势趋同；在全国尿素产能过剩、出口不畅、国内尿素价格疲软的大局势下，预计2014年春耕用肥期间，西南地区尿素价格将较为平稳，若天然气供气恢复加快，仍不排除旺季跌价的可能。

中国石油西北化工销售公司化肥处副处长张杰：

西北区域低价横行市场竞争混乱

西北地区截止目前共有尿素生产企业29家,现有产能为1833万吨。虽然冬季气头企业产量大幅下降，但因煤头企业开工率较高，致使区内整体布肥量处于较高的水平，截至1月底，预计西北区域内产能预计达到305万吨，西北区域内布肥量预计达到185万吨左右，其中新疆115万吨，甘肃28万吨，宁夏7万吨，内蒙西部12万吨，青海3万吨，陕西20万吨。

西北地区已经成为全国低价区，市场竞争十分混乱，资源供求比例为3.55:1，三年后将达到5.6：1；以新疆区域为例：2013年四季度进入冬储以后，煤头企业的出厂价最低普遍在1300-1350元/吨左右，出疆尿素最低在1250元/吨左右，虽然以气头为主的中石油等生产企业欠产给各煤头企业空出了很大的市场份额，但市场价格始终处于波动的局面，到目前为止煤头企业的出厂价格维持在1400-1450元/吨左右，远低于内地市场的价格。由于供大于求的现状导致新疆各煤头企业把甘肃、宁夏、青海作为重点争夺的市场，目前甘肃的河西市场已经成为又一个竞争混乱的低价区，后期随着青海、宁夏、内蒙新建装置加入成本竞争行列，整个西北市场将进行洗牌。

按照春季及追肥期间用肥情况分析，西北区域市场销售将从3月份延续到5月底。随着天气转暖，新疆华锦将生产正常，因此新疆区域整体供大于求，一旦铁路运输严重受限，大部分生产量需要在疆内或邻近的甘肃、青海、宁夏等区域消化时，存在旺季时价格掉头向下的可能。